Hobby Trading VSA (by @juanmatow)

 Continuación de la lectura de ayer semanal :

Sobre Apple (AAPL), el otro día escribía que me empezaban a entrar dudas si la estructura que se desarrollaba en semanal será de distribución como la estaba etiquetando, o de acumulación, el principal motivo es el volumen,. La no-suply (NS) que dejó hace 2 barras (14 de octubre) funcionó a la perfección haciendo subir el precio metiéndolo de nuevo en el trading-range , veremos ahora si supera el ¿LPSY? que etiqueté, en tal caso probablemente la fase C no sea la que puse, sino donde está esa NS. Esta última semana nos deja una no-demand (ND) con un volumen inusualmente bajo, imagino que es cosa del graficador, ya en otra lectura pasó igual, al lunes lo actualizaron.

El SP500 en gráfico mensual se observa que bien funcionó el soporte, el precio se apoyó ahí. Rompió el canal alcista, lo cual se traduce a que la tendencia principal alcista queda interrumpida, formando un nuevo canal bajista. Conforme el precio baja en ese canal se está observando en los dos últimos meses como el volumen sube respecto a los meses anteriores ¿entrando la demanda? Nótese también como el precio se salió en estos dos últimos veces del canal por la parte de sobre-venta. Falta un día para cerrar la barra de octubre 2022. En semanal se observa claramente como el precio subió toda la semana, haciendo un mínimo ligeramente inferior al cierre de la semana anterior, y llegando el máximo y cierre a superar el 50% del canal bajista, también importante el cierre climático de hace 6 semanas (cierre el 16 de septiembre) y superando también resistencia. El precio subió dejando una no-demand , aunque ojo, incluso así el volumen fue mucho más alto que muchas barras atrás. Aquí también s...

 SP500, gráficos en 15 minutos, viernes 28 de octubre de 2022, se formó acumulación. La entrada la ví después de un recorrido bajista (en fase B), se ve incremento de spreads y volumen, es decir más esfuerzo y menor reacción. Se deja ver un test no-supply genuino en el sitio correcto. Pongo el stop loss en el nivel de la primera barra climática en esa bajada, debería haberlo puesto unos ticks más abajo por seguridad. El objetivo, en principio era la zona alta del trading range , marcado por el nivel del buy climax .

 El Mini SP500 en semanal nos ha dejado una bonita up-bar con volumen acorde a las anteriores. Puntos interesantes: El precio nunca estuvo por debajo del cierre de la semana pasada. Ha reversado completamente la barra anterior, incluso superada. Lo hizo con un volumen "sano". Ha cerrado por encima de un cierre clímatico (semana terminada el 19 de septiembre) Además se observa en el canal bajista: Conforme el precio va bajando, el volumen (esfuerzo) va subiendo. Tres picos de volumen climático se corresponden a down-bar en la zona de sobre-venta del canal. La lectura en semanal podría ser que aunque la tendencia bajista sigue sin romperse, se observan detalles de que la demanda está ahí preparándose. En diario, se observa que ayer (la última barra pintada) fue un día de alegría 😊, empezó el día bajando un poco, pero luego subió reversando casi los tres días anteriores, cerrando por encima de dichos tres días, y lo hizo con un volumen "sano", cerrando por encima p...

 4 y 5 de enero de 2022, en 30 minutos: 23 de febrero de 2022, 30 minutos: 3 de marzo de 2022, 30 minutos:

El gráfico de el Banco Santander , no deja el cierre de la semana a 21 de octubre de 2022  una barra semanal que demuestra un gran esfuerzo para llegar a una zona de gran confluencia (resistencia local, directriz bajista, nivel 50% canal bajista mensual)

 ¿Posible distribución en BITCOIN diario?

Comentaba hace una semana , que parece que la estructura de Wyckoff que se está formando en APPLE (AAPL) en gráfico semanal, era de distribución . Por el momento sigo pensando igual, aunque hay alguna lectura que me hace dudar (no sé si llegará el día que no dude 😅) como por ejemplo que los picos de volumen mayores corresponden a barras en la zona baja del rango de trading y con down-bars . Después de la no-demand (ND) que nos dejó al final de la semana pasada, esta semana nos ha dejado una no-supply (NS), y ojo, en principio en un buen sitio, en una zona de confluencia: Cierre en zona de soporte relevante (línea gruesa horizontal verde). Nivel del 50% del canal alcista menusla (línea punteada alcista verde). Habrá que ir viendo que nuevas barras nos va dejando el gráfico. ¿Podría subir de nuevo a la línea de soporte (ahora resitencia) del canal de sesgo bajista para hacer de nuevo un Last Point of Supply (LPSY) y seguir bajando a buscar el gran cierre climático entorno los $121? S...

 El MINI SP500 nos ha vuelto a dejar en semanal una down-bar con mucho volumen, justo después de una no-demand (ND), aunque dicha ND tenía bastante volumen también. El precio sigue en zona de sobre-venta, tanto por estar por debajo de un soporte menor, por estar en la línea de soporte del canal bajista, y finalmente por haber hecho mínimo en soporte importante en 3500. En diario cerró ayer viernes con otra down-bar con volumen alto cerrando en los mínimos, haciendo una reversal de la barra anterior, y habiendo dilatado con su máximo la directriz bajista tirada del 13 de septiembre. No sería descartable que el precio se mantenga algún tiempo en rango entre 3500-3650 acumulando un poco más, para luego subir hasta, al menos, el 50% del canal bajista en semanal, sobre 3800. En cualquier caso, mi lectura es, el precio sigue en tendencia bajista, y lo ideal sería seguir buscando cortos en intradía.

Ayer 14 de octubre pude ir viendo en tiempo real, sin estar muy atento ni mirando continuamente todo hay que decirlo, la formación de un Ending Action en el MINI SP500 en gráfico de 15 minutos. Tenía varias lecturas que el precio bajaría: Se había adentrado en zona de sobre-compra en diario (linea vertical descendiente amarilla). Se estaba formando una figura de cuña alcista después de un recorrido sustancial alcista. En su interior se estaba formando 5 segmentos, en el momento que lo ví contaba ABCD. Ví una barra que se podría catalogar como End Of Rising Market (EORM) (flecha roja). Justo antes de las 06:00 apareció otra EORM (no señalada en el gráfico), que además era un Upthrust (UT). Desde la gran up-bar climática y primer EORM, el precio se mantenia en rango, subiendo ligeramente, pero con clara disminución de volumen. Podría estar formándose una figura Hombro-Cabeza-Hombro (HCH), siendo el primer EORM el hombro izquierdo, el segundo EORM/UT la cabeza, y pendiente de apare...

Hace algún tiempo recopilé varias formas de ejemplos del esquema de acumulación de Wyckoff que más he visto y creo que más veces se dan, aunque no es bueno acostumbrarse a identificar estructuras solo por la forma o silueta, tampoco está mal al ver una estructura identificarla por la forma, y luego hacer el resto de comprobaciones. 

En SP500 (mini) en gráfico de 15 minutos, acabo (10:15) de etiquetar esta estructura en la derecha, de sesgo alcista, veo lecturas de acumulación y distribución, aunque creo que por el momento, me decantaría por la distribución. Motivos por los que pienso que podría ser acumulación : Mínimos y máximos crecientes Imposibilidad del ST de llegar a la zona de sobre-venta del canal. En la segunda mitad de la fase B se observa bullish volume . Motivos por los que pienso que podría ser distribución : Background macro es bajista. Se observa más bearish volume que bullish . Varias up-bars de volumen climático. Una up-ba r parecida a End Of Rising Market (EORM) en el sitio correcto, justo seguida por una gran reversal, haciendo un bottom-reversal . Actualización (16:55h) : Finalmente fue distribución , aunque la fase C no fue donde la identifiqué, el mercado siguió e hizo "otra fase C", descartando la que etiqueté primeramente. https://www.tradingview.com/x/yQQW4b9Q/

Si tenemos en cuenta el inicio y final de sesión americana en el gráfico de 1 hora de Mini SP500 , observo que llevamos cuatro días seguidos cerrando la sesión por debajo de la apertura. Pero me ha llamado la atención de la barra de cierre de ayer 11 de octubre por varios motivos: Rango más estrecho que la anterior, pero con ultra volumen, casi el doble que la anterior. El volumen de esa barra fue el mayor en siete días, superado por la última barra de sesión del 30 de septiembre. Dicha barra puso fin a la bajada e inició la subida. ¿Tendrá la barra de ayer el efecto contrario e iniciará la tendencia alcista y/o laterizará para acumular?  Por el momento no ha habido cierres por debajo de dicha barra. Quiero saber más de esa barra de ayer de entre las 21h y 22h para saber si tuvo buena acumulación, si la amplio en gráfico de 3 minutos veo que la demanda hizo acto de presencia ahí: Llama la atención esa down-bar tan climática, el precio nunca pudo estar por debajo, excepto en dos oc...

En SP500 (mini) en gráfico de 5 minutos acabo de ver una up-bar que se puede catalogar como "casi" End Of Rising Market (EORM). Mejor si hubiera tenido más volumen. Es la barra señalada con flecha roja en este gráfico: Y ocurrió justo en un cierre climático muy fuerte, que se puede observar en este otro gráfico de 30 minutos (línea punteada gruesa): Definición y explicación de un EORM en esta página (inglés):  THE END OF RISING MARKET AND BAG HOLDING PATTERNS .

Hace algún tiempo recopilé los cuatro esquemas principales de Wyckoff , dos de acumulación y dos de distribución , y lo puse en una única imagen para que fuera fácil verlas todas juntas y también imprimirlas. Aquí lo dejo: Fuentes: https://www.wyckoffanalytics.com/wp-content/uploads/2019/09/WyckoffSchematics-VisualTemplatesForMarketTimingDecisions.pdf https://www.wyckoffanalytics.com/wp-content/uploads/2019/08/AnatomyofaTradingRange.pdf Ambas de la web Wyckoff Analytics - Trading Education and Mastery .

 He encontrado una serie de vídeos en YouTube, creados por " Zona de Trading " que parecen ser bastantes buenos para aprender, al menos, lo básico de la teoría de ondas de Elliot . Yo no los he visto todos, pero lo que he visto me ha gustado por el momento. Aquí dejo el enlace a la lista de reproducción: ELLIOT PRÁCTICO DESDE CERO .

  Estructura de redistribución en Mini SP500 en timeframe de 30 minutos: Sesgo alcista. Fase B, aunque más amplia que A, no fue el doble. Se observa bearish volume . Imposibilidad de romper y consolidar el cierre climático de la gran upbar del 7 de octubre a las 21:30h. (linea gruesa punteada). Solo lo hizo en el UpThrust After Distribution (UT-AD), para volver de nuevo al rango. El UT-AD no pudo romper una resistencia previa. Mirando los toques que hace el precio en los extremos del rango (tanto en el horizontal, como en el de sesgo alcista) se observa, gracias al volumen, que hubo más ventas que compras. Background (contexto) claramente bajista. Identifico dos Last Point of Supply (LPSY). El primero coincide con el nivel 50% del canal alcista, y el segundo con el ICE , que es el soporte del canal de sesgo alcista. Se observa entre ambos LPSY otra estructura de redistribución de grado menor.

  Ayer 10 de octubre, el MINI SP500 nos dejó una barra que a mi juicio merece ser comentada y tenida en cuenta: Fue una down-bar con volumen inferior a las dos anteriores, haciendo esto que se denomine no-supply (NS), pero ojo: El rango de la barra fue menos de la mitad del anterior, y el volumen prácticamente igual (a pesar de ser NS). Se encuentra en zona de confluencia de soportes: Zona de sobre-venta de canal bajista, y en mínimos de la barra del viernes 30 de septiembre (cierre también semanal y mensual) Ya veremos que hace hoy el precio, según la lectura anterior debería estar acechando (sino actuando) la demanda, aunque lo que me hace dudar, o estar con la mosca detrás de la oreja, es que, aunque fue NS, el volumen fue alto. Ya hoy, 11 de octubre, de madrugada a las 4 AM hora española peninsular, nos ha dejado una down-bar, en gráfico de 1 hora, que la lectura es de "entrando la demanda":

Voy a intentar seguir también a APPLE ( AAPL ), al menos en temporalidades altas, ya que no dispongo de mucho tiempo para seguimientos más frecuentes. La primera temporalidad que miro es mensual, y se aprecia una clara tendencia alcista desde abril de 2003. Me llama la atención que parece que desde inicio de enero de 2007 el precio está canalizado. La forma que considero mejor de canalizarlo es con un canal inverso , intentando que tenga el máximo de toques posibles, tanto por arriba como abajo. Observando ese canal, no hay duda que el precio sigue en tendencia alcista . Centrémonos en la zona más reciente desde verano de 2020: Un canal tiene varias zonas importantes: La zona de sobre-compra, que suele ser el 25% superior. La zona de sobre-venta, que suele ser el 25% inferior. La zona 50%, que suele actuar como resistencia/soporte del precio. El precio estuvo desde agosto de 2020 a mayo 2022 en esa zona de sobre-compra, observándose una barra en especial, que actuó como " End of ...

 Si miro el macro del Mini SP500 en gráfico mensual, según mi lectura claro está, se observa que la tendencia alcista principal desde 2009 quedó rota: Pero también hay que tener en cuenta, que el mes de septiembre'22 fue uno de los meses con más actividad profesional en el periodo, incluso fue el tercero con mayor volumen desde octubre'14. Y dado que está en zona de sobre-venta en su pequeño canal bajista, y del principal alcista, así como próximo al soporte apróximadamente en $3.500, me hace pensar que la demanda podría estar empezando a actuar viendo en esa zona, o en niveles cercanos precios atractivos para comprar. Esta hipótesis quedó reforzada con la lectura en semanal de la semana pasada (última de septiembre'22) que se observó un barra bajista con gran volumen (el mayor semanal desde marzo'20), y tuvo muy bajo recorrido, en zona de sobre-venta; dejándonos esta semana una no-demand (pero ojo, aunque no-demand, tuvo bastante volumen si se compara con semanas anter...

 Comentaba al finalizar la semana pasada que el SP500 Mini cerró (última semana de septiembre '22) dejando algunos signos de fortaleza o demanda. Por ejemplo, en semanal se observó una down-bar con volumen muy climático, pero de rango muy estrecho en comparación con las dos anteriores down-bar, además estaba en la parte de sobre-venta del canal bajista. De igual manera, en diario, el último día de septiembre '22 nos dejó una down-bar de rango más pequeño que la anterior y mayor volumen, de nuevo en zona de sobre-venta en diario. Podemos comprobar que la lectura no fue muy mal desencaminada, ya que el precio llegó a reversar en su totalidad la barra en semanal, llegando en esta primera semana de octubre '22 a tener un máximo más alto que el máximo de la semana anterior.

 Ayer cerró el SP500 MINI Futures en mensual con una barra bajista. Hay que destacar que la barra de ayer (3) cerró en los mínimos y fue la cuarta barra con más volumen desde finales de 2011, y la tercera teniendo en cuenta solo barras bajistas. De entre las bajistas, la (1) y la (2) cerraron lejos de los mínimos, casi en la mitad. Aunque en junio el precio penetró el canal alcista por la parte baja (sobre venta), luego el precio se volvió a meter, pero de nuevo en septiembre cerró fuera, llegando a niveles no vistos desde noviembre de 2020. En semanal rompió el soporte que tenía un doble suelo, un toque en junio y otro la semana pasada. A tener en cuenta en la barra bajista semanal cerrada ayer: Cerró en los mínimos, pero con rango más estrecho que la anterior (podría ser incluso la mitad en tamaño), pero con más volumen, siendo el volumen semanal más alto visto desde marzo 2020 (COVID-19). Dado que está en zona de sobre venta por dos motivos (soporte y canal), y que con tanto vo...