Apple, mi primera lectura (inicio octubre 2022)

Voy a intentar seguir también a APPLE (AAPL), al menos en temporalidades altas, ya que no dispongo de mucho tiempo para seguimientos más frecuentes.

La primera temporalidad que miro es mensual, y se aprecia una clara tendencia alcista desde abril de 2003.

Me llama la atención que parece que desde inicio de enero de 2007 el precio está canalizado. La forma que considero mejor de canalizarlo es con un canal inverso, intentando que tenga el máximo de toques posibles, tanto por arriba como abajo.

Observando ese canal, no hay duda que el precio sigue en tendencia alcista.

Centrémonos en la zona más reciente desde verano de 2020:

Un canal tiene varias zonas importantes:

• La zona de sobre-compra, que suele ser el 25% superior.
• La zona de sobre-venta, que suele ser el 25% inferior.
• La zona 50%, que suele actuar como resistencia/soporte del precio.

El precio estuvo desde agosto de 2020 a mayo 2022 en esa zona de sobre-compra, observándose una barra en especial, que actuó como "End of a Rising Market" (EORM) en diciembre de 2021 (flecha roja). Dicha barra fue una up-bar, de rango similar a la anterior, más volumen (de hecho fue el mes con más volumen en 9 meses), tuvo máximos fuera del canal, y el cierre en la zona más alta de dicho canal. Esto es una señal de gran debilidad e inicio de cambio de comportamiento.

Actualmente el precio, en mensual, se encuentra en la zona alta del canal alcista, sin estar en la zona de sobre-compra, pero aun en la zona superior, actuando el 50% del canal como soporte del precio.

En agosto de 2022 hubo una gran distribución (recuadro rojo), siendo la causa de la barra de septiembre, una gran down-bar, en principio la lectura sería de presión de oferta, pero tuvo que entrar la demanda, sino no se explica que el precio no siguiera bajando, e incluso subiera hasta casi la mitad de septiembre. 

De igual forma que la zona de $135 actuó de resistencia por casi un año (agosto 2020 a junio 2021), ahora está actuando de soporte desde mayo de este año.

Pasando ahora a semanal, se observa este gráfico:

Se ha formado una estructura de ligero sesgo bajista, veo varios indicios de debilidad en ella que podrían apuntar a que se está gestando (o sea ha gestado) una distribución:

1. Desde septimbre 2020 a ahora se observa bearish volume.
2. Haciendo máximos cada vez menores.
3. Haciendo mínimos cada vez menores.
4. El Secondary Test (ST) no llega al nivel del Buy Climax (BC).
5. El precio se aleja de la zona de sobre-compra del canal trazado en mensual.
6. En cada máximo, el precio se aleja de la resistencia horizontal del BC.
7. Más bearish volume desde la down-bar con fortaleza (flecha verde), al up-thrust (flecha roja). Es decir, el precio subió, con bajada de volumen.
8. De nuevo bearish volume, desde el up-thrust a la down-bar de la semana anterior. El precio baja, y el volumen aumenta.
9. El posible Last Point of Supply (LPSY) está en el mismo nivel del Preliminary Supply (PS). 
10. La última barra es una no-demand (ND) cerrando cerca de los mínimos, con un volumen extrañamente bajo. (*)

Ahora mismo el precio se encuentra en una zona de confluencia de soportes: Nivel alrededor de $138, y el 50% del canal alcista en mensual.

Yo estaría atento a si rompe, y confirma, este soporte actual, entonces el siguiente de soporte relevante podría ser el gran cierre climático de la última semana de agosto de 2020 en torno a $121. También podría subir a niveles de $150 para entonces coger impulso y romper dicha zona de soporte.

Actualización 10/10/2022: La última barra semanal ha sido actualizada, ahora el volumen no es tan bajo...